没有比特币，数字货币就不能交易？

文字 |杨雅茹

最近币圈大起大落，许星星被捕，华尔街唱了很多……

比特币在脱下“致富”梦想的魔法外衣后从2万美元的神坛跌落至今已经三年了。

11 月 6 日，来自 Coinmarketcap 平台的数据显示，比特币在短期内飙升至 15,900 美元，创下 2018 年 1 月以来的新高。从 10 月底达到 13,000 美元大关到重回 15,000 美元高位，这是比特币久违的突破，其背后的推动力最初来自于大洋彼岸的一个公告。

全球支付公司 PayPal 宣布已加入加密货币市场。用户可以通过PayPal平台买卖和持有比特币（BTC）、以太坊（ETH）、比特币现金（BCH）和莱特币（LTC）。加密货币。

创建交易所并不新鲜，用户还可以使用这些虚拟货币在其网络上的 2600 万商家处购物。

PayPal只是开了一个小门，却震动了整个币圈。

比特币的“破圈”

币圈的热潮源于PayPal的破灭。

在比特币交易所赚钱并不是什么新鲜事，而且 PayPal 并不是唯一关注这块肥肉的支付平台。

Square，也被称为美国移动支付巨头，最近宣布已购买约 4709 个比特币，总投资为 5000 万美元。在此之前，Twitter CEO 创立的支付公司就已经通过旗下的支付应用 Cash App 赚了大钱。

Cash App相当于美国版的“支付宝”，提供包括购买、持有和出售比特币在内的服务。今年上半年Square营收33.5亿美元，其中比特币营收11.82亿美元，同比增长518.8%，而来自比特币的收入占比也从去年同期的8.9%上升到了35.8%。

交易平台的强大盈利能力是由于比特币的投机性质。目前，13家上市公司共持有约69亿美元比特币，其中12家公司进行了盈利投资。尤其是今年疫情以来，比特币投资成为不少投资者用来对冲通胀风险的避险资产全球数字货币交易平台，再度火爆。

故事到此结束，但 PayPal 为包括比特币在内的几种主流货币提供了一定的流动性——允许客户在其网络上的商家处使用他们的加密货币购物。

为什么 PayPal 进行创新？

PayPal拥有庞大的用户群，而这些账户数据就是“财富”。截止2020年第二季度，PayPal在全球拥有3.46亿用户，这意味着币圈将迎来更多首次“触币”的增量用户，币市有望扩大它的容量。

PayPal还支持美元、日元、欧元等25种国际主流货币，在全球跨境电商第三方结算支付平台占据较大市场份额，将提供新机遇让加密货币走向跨境支付。去中心化数字货币的虚构基础优势明显。

成本优势与监管恐惧

目前，跨境支付要经过两道“闸门”。第一道门是各国本币的跨境结算系统，如美元跨境结算系统（CHIPS）、中国人民币跨境支付系统（CIPS），第二道门是国际电传系统（ SWIFT) 由所有国家共享。只有SWIFT接入各国跨境清算系统，才能实现跨境支付。

在复杂的清算流程下，电汇通常会在 2 到 3 个工作日内到达。除手续费外，还收取电报费。时间长、成本高成为了这个系统的“槽”。基于区块链技术的加密货币是一种新型的点对点支付方式，安全性更高，可以绕过银行支付的高延迟和高成本，更兼容跨境支付。资金转帐和支付只负责一小笔费用，潜在地节省了商户和客户的手续费。

使用加密货币进行支付使企业受益最大，但美国政府一直持谨慎态度。

美联储是第一个表达担忧的人。鲍威尔直言不急于推出央行数字货币（CBDC），原因很简单，盗窃和欺诈的风险不可估量。数字货币的隐私性、技术的复杂性和跨境支付的便捷性，如果监管薄弱，将为跨境洗钱和恐怖犯罪提供机会，风险不易识别，后果是不可预测的。

Facebook 的 Libra 数字货币项目触动了美国当局敏感的监管神经，但 PayPal 和 Visa 借记卡是美国政府推行数字货币的明证。 Visa借记卡将于明年初由Coinbase在美国推出，支持九种常见货币，让用户可以在ATM取款和购买前直接将其持有的加密货币兑换成美元。

也许这就是 PayPal 正式赋予比特币和其他货币一定的流通价值，但不受监管限制的原因。

PayPal 的主要重点是“为中央银行和企业可能开发的新数字货币准备其网络”。在现有加密货币上做一些短轴扩展而不引入新币，让本地公司挺身而出，这并非没有道理。毕竟美国政府对于“发币”的问题还是比较谨慎的。

“每个村庄”的价值

虽然是一条路，但“羊马”和美联储态度不一样。

中国央行发行的数字货币（DC/EP）从 2014 年开始筹备，起源于比特币，由 Libra 加速。比特币的价值主要基于“社区共识”（POW共识机制），其价值并不稳定。而Libra锚定在法币上，有国家信用的支持，成为“企业版的数字美元”。美联储和央行的警告是有道理的。

当然，这也加速了“养马”数字货币的进程。毕竟美元是强势法定货币，官方数字美元并没有强烈的需求。

当日本还在数字化进程中苦苦挣扎，当美国担心威胁国家安全时，中国已经将数字货币付诸实践。中央办公厅、国务院办公厅印发《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案》，意味着数字货币进入实施阶段.

中国人民银行发行的数字货币具有国家信用。 1:1 人民币锚定 DCEP 将与电子支付相结合，部分替代现金。简而言之，央行的数字货币就是数字现金。

与许多发达国家热衷的信用卡支付不同，中国的在线支付发展速度更快，这也是DCEP诞生和推广的土壤。也就是说，China Pay直接实现了弯道超车。

支付宝和微信让每个村庄都可以访问每个人，这为数字货币的实施提供了基础。 Statista的统计数据显示，2017年，以支付宝和微信支付为代表的中国电子钱包占所有支付方式的49%，而在美国，以PayPal为首的电子钱包仅占15%的市场份额。排名第一的是信用卡，占比30%。

数字货币是本地银行账户中的钱，而在线支付账户是与其银行卡中的资金相关联的账单账户。

两者的区别

是数字货币与银行直连，效率更高，作为公共产品不需要手续费，而在线支付机构需要清算和收取手续费。显然，无论是出于公共目的还是私人目的，数字货币都可以节省时间和成本以及手续费。

此外，央行还可以直接监控每一笔资金的流动，更好地调控货币政策。

最终支付过程中数字货币的使用与支付宝、微信相同，可扫码支付。更方便的是央行采用了“双离线”技术，即使付款人和付款人都离线也能完成支付。

数字货币会取代支付宝和微信吗？

截至今年第二季度，支付宝和财付通（包括微信支付）的市场份额合计超过94%，是支付宝、微信等在线支付工具——账户的最大价值。

在这场“被取代”的竞争中，现有的支付格局短期内不会动摇。数字货币与第三方支付公司相辅相成。数字货币的实现依赖于这类支付软件的活期账户。三通账户可能会成为纯粹的支付工具。从长远来看，DCEP不仅有接管零售支付的可能，未来还将在商业跨境支付方面发力。

目前，数字人民币系统上线尚无官方时间表，DCEP全面发行尚存在技术门槛。

一方面，并​​非所有扮演分销商角色的商业银行都拥有完整的IT系统全球数字货币交易平台，这就要求所有商业银行在安全存储和高效执行方面提高技术保障能力。另一方面，虽然数字人民币走在世界前列，但同时也没有成熟的监管经验和成功的实施案例可供参考。

试点才刚刚开始……